ACTUALITÉS

6 avril 2021

RSP: deux acquisitions et une vente qui augmentent la qualité du parc immobilier du fonds

Realstone SA a effectué trois transactions pour le compte du fonds Realstone Swiss Property illustrant parfaitement sa stratégie de création de valeur. Le produit de la vente d’un immeuble à Wildegg (AG) a été réinvesti dans l’achat de deux biens à Lucerne et à Bâle. Ceux-ci renforcent la part résidentielle du fonds et améliorent le rendement de placement.

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23 mars 2021

Identifier les bonnes opportunités sur le marché immobilier : entretien avec Realstone SA

Le marché suisse de l’immobilier ne cesse de se réinventer. Head of Asset Management chez Realstone SA, Ludovic Weiss nous parle de son quotidien.

Interview réalisée par Hélène Palmier-Friedli pour Tayo Software


Ludovic Weiss possède un riche parcours professionnel. Après une maturité fédérale dans le domaine du courtage et d’administration de PPE, notre invité s’est ensuite tourné vers la gérance immobilière pour le compte de propriétaires privés et de gros portefeuilles institutionnels. C’est à la suite de l’obtention de son Diplôme fédéral d’administrateur de biens qu’il a rejoint Realstone SA ; en charge de l’Asset Management pour les fonds immobiliers cotés à la bourse SIX Swiss Exchange Solvalor 61, Realstone Development Fund, Realstone Swiss Property et Realstone Fondation de Placement.


Entretien avec Ludovic Weiss, Head of Asset Management chez Realstone et ancien gérant immobilier.


Pouvez-vous nous présenter Realstone SA?

L’entreprise fait partie de Realstone Group avec environ 60 employés répartis sur des sites à Lausanne, Genève et Zurich. Fin 2020, nos actifs en sous gestion atteignaient 3.3 milliards de francs. Notre forte croissance s’explique notamment par nos acquisitions mais aussi par la valorisation de notre parc immobilier à travers le développement de projets neufs, de surélévations ou de rénovations. L’une de nos dernières grosses réalisations est le quartier Les Arsenaux à quelques pas de la gare de Fribourg avec ses 234 logements et ses galettes commerciales. A l’heure actuelle, nous développons un très beau projet à Horgen-Oberdorf (ZH) divisé en plusieurs phases et composé de 450 logements et 6'000 m2 de surfaces d’activités. Compte tenu de la forte concurrence, notre secret est de nous démarquer par notre ingéniosité, tant via nos canaux d’acquisition que par la stratégie et la gestion de chacun de nos fonds.


Quelles sont vos missions au quotidien?

La mission première de notre département consiste à faire se rencontrer les intérêts de nos investisseurs et la satisfaction constante de nos locataires. Il s’agit en effet d’un cercle vertueux très motivant où l’accueil favorable de nos locataires mène au succès d’une commercialisation et donc à la pérennité d’un nouveau développement. La diversité de nos activités nous permet d’être en contact régulier avec différents acteurs du monde immobilier, tant des fournisseurs quand il s’agit de l’entretien de notre parc qu’avec les autorités dans le cadre de créations ou de modifications de plan de quartier. Realstone Group se veut être un exemple en termes de développement durable dans le domaine des fonds immobiliers. L’optimisation énergétique fait partie intégrante de notre stratégie tant dans le développement de projets neufs que lors de transformations importantes. A ce titre nous avons été le premier acteur du secteur immobilier à signer le Pacte mondial des Nations Unies et ses 17 objectifs de développement durable en mars 2020. Notre engagement est très concret grâce à notre département Value Contributing qui mène un travail de réflexion global pour l’ensemble de nos activités et qui met en place des actions ciblées.


Petite confidence. Etes-vous locataire ou propriétaire de votre appartement?

J’en suis propriétaire. Mais je n’en connais pas moins les réalités vécues par les locataires. Aujourd’hui, les attentes sont importantes. Avec la digitalisation constante du monde qui nous entoure et les simplifications que cela entraîne, le locataire s’attend à ce que son quotidien soit facilité. Cela va obligatoirement se traduire par une fluidification de sa communication avec sa régie. Les trop nombreux téléphones et emails pour une simple réparation qui traîne représentent un parfait exemple. A cela s’ajoute le climat de tension que cela peut parfois créer.


Que pensez-vous des relations entre propriétaires et gérances?

La situation actuelle tend à une meilleure efficience, afin de combler les attentes des propriétaires vis-à-vis de leur régie. Aujourd’hui, diverses tâches à faible valeur ajoutée doivent être automatisées ou digitalisées si l’on veut éviter des coûts impossibles à supporter pour les gérances. Les marges des régisseurs sont mises à dure épreuve. Il est donc évident qu’un travail d’automatisation de certaines tâches est nécessaire et Tayo s’inscrit parfaitement dans cette dynamique de standardisation.


La relation propriétaire-régie n’est donc pas toujours aisée ?

Globalement je pense que la collaboration est bonne car nous avons principalement contact avec des professionnels aguerris. Mais le métier de régisseur a beaucoup évolué et s’est complexifié. Un propriétaire attend donc désormais de sa gérance qu’elle soit non seulement informée des marchés locaux mais également au clair avec les évolutions constantes en termes de droit du bail ou de la construction, de fiscalité, etc. Le développement durable et les aspects énergétiques sont une dimension de plus à intégrer au sein des régies afin de pouvoir anticiper et conseiller les propriétaires. Dès lors, vous conviendrez qu’il reste peu de temps à consacrer au back-office administratif et qu’il est crucial de pouvoir automatiser ces processus.


Comment voyez-vous la situation à terme pour une société comme celle dans laquelle vous travaillez?

L’appétit en rendement des investisseurs «institutionnels», comme les assurances ou les caisses de pension ne cesse de grandir, ajoutant de la pression sur le marché de l’immobilier et compliquant la tâche de privés voulant acquérir un bien de rendement. Compte tenu des prévisions, ceci ne devrait pas changer à moyen terme. Il faudra tenir compte d’une donnée supplémentaire, celle d’une densification des pôles urbains, notamment en lien avec l’application de la LAT. L’une des conséquences pourrait être la chute de la demande dans les régions plus périphériques avec le risque de perdre les petits commerces et les services à la population dans certains villages. Cependant, les cartes pourraient se voir redistribuées suite aux nouveaux usages liés au Covid-19. En effet, la démocratisation du télétravail et l’importance ressentie par les familles de bénéficier d’un accès à l’extérieur ou d’être à proximité immédiate de la nature pourraient à nouveau pousser certains locataires à se loger hors des grands centres urbains.


Pour se démarquer, les employés de Realstone doivent faire preuve d’ingéniosité. Cela passe par le développement des parcs immobiliers existants, l’acquisition, via des contacts privilégiés, d’autres logements ou des propositions sur-mesure qui permettent une optimisation élevée.


DISCLAIMER Ces documents et leurs éventuelles annexes ont été préparés à titre d'information seulement et n'ont pas force de loi. Ils ne constituent pas une recommandation d'achat et ne doivent pas servir de base à un quelconque investissement. Les performances historiques des fonds de placement ne représentent pas un indicateur des performances courantes ou futures. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts. Les informations contenues sur les sites web ne peuvent pas être considérées comme des conseils d’ordre juridique, fiscal ou autre. Il est vivement conseillé aux investisseurs intéressés par les fonds de consulter un spécialiste (intermédiaire financier professionnel) avant de prendre une décision de placement. La publication de documents hors de Suisse peut être soumise à certaines restrictions.

11 mars 2021

RDF: 77 nouveaux appartements placés sous le signe de la durabilité ont été livrés à Horgen-Oberdorf (ZH) face au lac et aux montagnes

Les premiers locataires du quartier réalisé par Realstone Development Fund ont emménagé il y a quelques jours. D’autres suivront début avril. Tous les logements de la première étape A « Park » ont déjà trouvé preneur. Les travaux se poursuivront sur les prochaines étapes avec à terme plus de 400 appartements ainsi que 12'000 m2 de surfaces commerciales et administratives.

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11 février 2021

"L’avenir, c’est l’immobilier résidentiel urbain"

Dans une interview accordée à Immoday, Julian Reymond, CEO de Realstone SA, analyse la situation des différents segments de l’immobilier.

Interview réalisée par Olivier Toublan pour Immoday.


Malgré la crise provoquée par le coronavirus, les prix de l’immobilier ont résisté. Mais attention aux généralités, car quand on examine le secteur dans le détail, tous les segments ne sont pas logés à la même enseigne. Le point avec Julian Reymond, nouveau CEO de Realstone SA.


Julian Reymond, avec des prix de l'immobilier élevés en suisse, vous arrivez encore à trouver des opportunités d'achat intéressantes pour vos fonds ?

Pour le secteur immobilier, le contexte global est atypique, avec des taux qui vont rester durablement négatifs et l'annonce par les États d'importants investissements pour sauver l'économie, ce qui devrait soutenir l'immobilier résidentiel. Pour les investisseurs, c'est une bonne nouvelle, mais pour nous c'est un peu plus compliqué, car il est difficile d'acquérir de nouveaux biens un prix raisonnable, même si on trouve toujours des opportunités.


Alors?

Alors nous essayons d'améliorer le parc d'immeubles que nous possédons déjà. Notre stratégie actuelle est d'investir dans le développement durable et de réaliser la transition énergétique de tous nos immeubles. La Suisse s'est engagée avec les accords de Paris à réduire de manière drastique sa consommation d'énergie. Dès lors, on peut soit attendre la dernière minute, soit décider de changer dès maintenant, ce qui est notre stratégie. C’est important pour nous en tant qu’entreprise. Pour nous et pour nos enfants, en tant que société humaine.


Quel sera le montant investi pour ces rénovations énergétiques?

Je ne peux pas vous donner des chiffres pour l'instant, mais ils sont conséquents. Avec notre fonds Realstone Development Fund je pense que nous sommes actuellement le meilleur fonds suisse au niveau de l'efficience énergétique avec18.7 kg de CO2 au m2 et un indice de chaleur de 250 MJ/m2. Au final, tout le monde est gagnant, puisque cela diminue notre empreinte carbone, améliore le confort de nos locataires, et accroit la valeur de nos immeubles.


Cette stratégie d’investissement plaît aux investisseurs ?

Pour nos investisseurs, la performance est bien entendu importante, mais comme ils investissent souvent à long terme, ils apprécient aussi la qualité du parc. Ils savent que nos investissements dans l'efficience énergétique permettent d’anticiper de plus grosses dépenses futures et de réaliser immédiatement des économies de charges d’exploitation. En complément, nous vendons parfois des immeubles qui ne correspondent plus à la stratégie du fonds.


A plus long terme, comment voyez-vous l'évolution du secteur immobilier ?

Actuellement les prix continuent de grimper, ils vont bien se stabiliser un jour. Mais quand ? Ce qui nous incite à nous concentrer sur l'immobilier résidentiel, dans les centres urbains. A mon avis, c'est là que se concentrera la plus grande demande à l'avenir. Et c'est surtout dans le résidentiel que l'on trouvera le rendement le plus stable.


Et l'immobilier commercial ?

La crise du coronavirus a montré que de nombreuses activités ont su rapidement s’adapter au télétravail, ce qui aurait pu être inquiétant. Mais la prolongation de celui-ci démontre que les gens auront toujours besoin de contacts sociaux. Les entreprises vont se tourner vers une autre utilisation de leurs locaux en créant différents espaces d'accueil pour leurs collaborateurs, un peu à la manière de Google. Au final, les espaces dont auront besoin ces entreprises seront presque les mêmes. Il y aura donc toujours une demande pour les surfaces de bureaux.


Et pour immobilier retail ?

Alors là, l'avenir est un peu plus sombre. Si je pense que les boutiques ne vont pas disparaître, par contre on devrait probablement se retrouver avec des surfaces retail réduites dans les centres-villes. A contrario, pour un investisseur immobilier, la construction de sites de stockage et de production hors des centres, par les géants du commerce en ligne, représente des opportunités.


Quand on voit les centres-villes déserts de certaines cités françaises, on se dit que ce secteur immobilier est en grave crise et que vous êtes peut-être un peu optimiste?

En Suisse la dynamique est différente des pays voisins, avec une économie plus énergique, qui va probablement permettre à de nombreuses boutiques de survivre, si elles savent se réinventer.



DISCLAIMER Ces documents et leurs éventuelles annexes ont été préparés à titre d'information seulement et n'ont pas force de loi. Ils ne constituent pas une recommandation d'achat et ne doivent pas servir de base à un quelconque investissement. Les performances historiques des fonds de placement ne représentent pas un indicateur des performances courantes ou futures. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts. Les informations contenues sur les sites web ne peuvent pas être considérées comme des conseils d’ordre juridique, fiscal ou autre. Il est vivement conseillé aux investisseurs intéressés par les fonds de consulter un spécialiste (intermédiaire financier professionnel) avant de prendre une décision de placement. La publication de documents hors de Suisse peut être soumise à certaines restrictions.

21 janvier 2021

Les factsheets du 4ème trimestre 2020

Retrouvez les factsheets du 4ème trimestre pour les fonds Realstone Development Fund et Realstone Swiss Property.

Realstone Development Fund - RDF: Factsheet RDF Q4-2020

Realstone Swiss Property - RSP: Factsheet RSP Q4-2020

19 janvier 2021

RDF: signature de deux baux commerciaux dans un immeuble Axess à Baar (ZG)

La Blegistrasse 21-23 à Baar confirme son grand potentiel et son attractivité. La prochaine arrivée de deux entreprises supplémentaires dans cet immeuble augmentera les revenus locatifs du Realstone Development Fund.

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14 janvier 2021

Plus d’efficience et de transparence pour les investisseurs

Dans une interview accordée à Immoday, Julian Reymond, nouveau CEO de Realstone SA, explique la fusion avec Solvalor fund management SA. Il fait également le point sur le projet de rapprochement entre les fonds RDF et RSP.

Interview réalisée par Olivier Toublan pour Immoday.


La FINMA vient de donner son feu vert à la fusion entre Realstone SA et Solvalor fund management SA, ce qui va permettre de créer un des plus gros acteurs de l'immobilier indirect en Suisse. Retour sur l'opération et ses conséquences pour les investisseurs avec le CEO de cette nouvelle entité, Julian Reymond.


Julian Reymond, pourquoi cette fusion ?

Il faut revenir un peu en arrière. Realstone Holding SA, détentrice de Realstone SA, a acquis Solvalor fund management SA en 2014. L'idée était de simplifier et de rationaliser ces deux sociétés qui sont actives dans le même secteur, la gestion de fonds immobilier. Plus nous avancions dans ce processus, plus les synergies ont rendu cette fusion évidente.


Pourquoi maintenant ?

Parce qu’après avoir réalisé toute les synergies possibles, il nous fallait aussi obtenir toutes les autorisations administratives, tant des autorités financières fédérales que des services fiscaux de tous les cantons où nos fonds possèdent des immeubles. C’est un processus qui prend du temps et que nous venons de terminer.


Comment se positionne ce nouveau Realstone dans le marché ?

Nous employons actuellement une trentaine de personnes, et nos fonds gèrent environ 200 immeubles, pour une valeur d'environ 3,3 milliards de francs. Ce qui fait de nous un des plus gros acteurs de Suisse, juste après les deux grandes banques, UBS et Credit Suisse.


Qu'est-ce que cela va changer pour les investisseurs ?

Avec une structure unique, la nouvelle entité sera plus agile, plus efficace et plus réactive, ce qui pourrait augmenter la performance pour les investisseurs. Pour eux, cela sdavide-cantelli-a7_B7yBQ9cg-unsplash.jpgignifie aussi plus de transparence et un fonctionnement plus facile, avec désormais un seul contact.


Ces investisseurs, vous les connaissez ?

En gros, on peut dire que le fonds Solvalor 61 intéresse plutôt les investisseurs privés, alors que nous avons surtout des investisseurs institutionnels et des caisses de pension pour les fonds de Realstone.


Vos fonds vont rester cotés en bourse ?

Oui, de ce point de vue rien ne change pour les investisseurs, ni la stratégie d'investissement des fonds, ni leur direction, ni les frais de gestion.


Vous avez quand même annoncé la fusion prochaine des deux fonds Realstone.

Effectivement, ces deux fonds – Realstone Swiss Property et Realstone Development Fund – ont une stratégie très proche, et nous avons décidé de les fusionner, sous réserve d'approbation par la FINMA. D’une part, ça ne faisait plus sens d'avoir deux produits aussi semblables. D’autre part, cette fusion les renforce sans que rien ne change pour les investisseurs.


Vous avez aussi mentionné, dans votre communiqué de presse, un quatrième fond, le Léman Fund.

C'est un produit sur lequel nous travaillons et qui sera destiné uniquement aux investisseurs qualifiés. Mais je ne peux pas en dire plus pour l’instant.


Quand on regarde la performance boursière de vos fonds, on se rend compte que Solvalor 61 a beaucoup mieux performé que les fonds Realstone.

La structure différente des portefeuilles a une influence sur leurs performances. Le fonds Solvalor 61 est presque exclusivement composé d’immobilier résidentiel, alors qu’il y a environ 30% d’immobilier commercial dans les fonds Realstone.


Ce qui va vous inciter à changer de stratégie d'investissement à l'avenir ?

Notre cœur de métier est et restera l'immobilier résidentiel. Quant à notre portefeuille d'immeubles, comme nous investissons pour le long terme, il reste assez stable. Nous avons environ 200 immeubles sous gestion, et nous n'en vendons et n'en achetons que quelques-uns chaque année.



DISCLAIMER Ces documents et leurs éventuelles annexes ont été préparés à titre d'information seulement et n'ont pas force de loi. Ils ne constituent pas une recommandation d'achat et ne doivent pas servir de base à un quelconque investissement. Les performances historiques des fonds de placement ne représentent pas un indicateur des performances courantes ou futures. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts. Les informations contenues sur les sites web ne peuvent pas être considérées comme des conseils d’ordre juridique, fiscal ou autre. Il est vivement conseillé aux investisseurs intéressés par les fonds de consulter un spécialiste (intermédiaire financier professionnel) avant de prendre une décision de placement. La publication de documents hors de Suisse peut être soumise à certaines restrictions.

14 décembre 2020

Fusion entre Solvalor fund management SA et Realstone SA : feu vert de la FINMA et inscription au Registre du Commerce

La fusion entre les deux directions de fonds immobiliers Solvalor fund management SA et Realstone SA en une seule entité, qui a été renommée Realstone SA à l’issue de la procédure, a été approuvée par la FINMA et inscrite au Registre du Commerce.

Suite à la fusion, l‘organisation de Realstone SA se voit simplifiée, plus adaptée et gagne en agilité. Il en découle des modifications au niveau de la gouvernance. M. Michael Kümin quitte le Conseil d’administration, désormais composé de M. Yann Wermeille, Président, M. Yvan Schmidt, Vice-Président et de M. Esteban Garcia, nouvellement nommé membre et représentant l’actionnaire. La direction de la société fusionnée est composée de M. Julian Reymond, CEO, et de M. Alberto Simonato. 


Cette fusion n’engendre aucun frais pour les fonds gérés ni pour les investisseurs. Les fonds Solvalor 61, Realstone Swiss Property, Realstone Development Fund et Léman Fund auront tous la même direction de fonds et continueront d’être gérés avec le même professionnalisme et par les mêmes gestionnaires au sein de l'entité fusionnée.


Contact médias

Pascal Chavent, Cabinet Privé de Conseils / 022 552 46 30 / chavent@cpc-pr.com


30 novembre 2020

Realstone Swiss Property : une bonne performance du fonds accompagnée d’un résultat semestriel enthousiasmant

Le fonds Realstone Swiss Property poursuit sa stratégie de création de valeur à travers les investissements effectués sur son parc immobilier. Ceux-ci ont été réalisés grâce à l’augmentation de capital de juillet dernier qui a aussi permis de réduire le coefficient d’endettement et d’acquérir un immeuble résidentiel. Les revenus locatifs ont augmenté, notamment grâce aux immeubles achetés lors de l’exercice précédent. Le travail des équipes a, quant à lui, entraîné une réjouissante diminution des logements vacants.

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16 novembre 2020

Regroupement des fonds RSP et RDF

Par le regroupement des fonds immobiliers Realstone Swiss Property et Realstone Development Fund, Realstone entend gagner en création de valeur et se positionner comme un acteur majeur au niveau suisse.

La Direction de fonds Realstone SA envisage de regrouper sous le nom de Realstone les fonds immobiliers Realstone Swiss Property et Realstone Development Fund au 31 mars 2021, sous réserve de l’approbation de l’Autorité de surveillance des marchés financiers FINMA. Cette mesure devrait permettre au fonds Realstone de renforcer sa position sur le marché des fonds immobiliers suisses leaders dans le domaine des placements immobiliers résidentiels. Couplée à la décision de fusion des directions de fonds Solvalor fund management SA et Realstone SA - sous réserve de l’approbation de la FINMA - les coûts de gestion pourront être optimisés.


La valeur de marché du total des actifs sous gestion suite au regroupement s’élèvera à CHF 2'119.1 millions sur la base des derniers rapports annuels audités et apportera aux investisseurs une optimisation des coûts de gestion et une meilleure diversification des risques immobiliers, tant au niveau des immeubles que sur les plans géographiques et sectoriels. Par ailleurs, l’augmentation de la capitalisation boursière devrait favoriser le volume d’échange des parts en bourse et augmenter la liquidité.


Une plus grande diversification des risques et un positionnement durable font partie des principaux facteurs de succès de la performance à long terme d’un fonds immobilier. Les deux fonds Realstone Swiss Property (n° de valeur 3941501) et Realstone Development Fund (n° de valeur 10905871) investissent dans des valeurs immobilières et des projets immobiliers dans toutes les régions de Suisse. Le regroupement envisagé permettra de poursuivre la stratégie de création de valeur par l’optimisation du portefeuille d’immeubles existants et le développement de projets immobiliers tout en renforçant le positionnement durable du fonds. Le portefeuille immobilier du fonds repris, soit Realstone Development Fund, apportera au fonds repreneur, soit Realstone Swiss Property, dénommé Realstone suite au regroupement, un parc immobilier de logements neufs et durables conformément à la stratégie de durabilité du fonds. Les projets résidentiels en cours de construction et développement du fonds Realstone Development Fund permettront de renforcer à terme le positionnement au secteur résidentiel du fonds, conformément aux stratégies initiales des deux fonds. Ils seront notamment financés grâce à la vente d’immeubles commerciaux des parcs immobiliers existants.


Calendrier prévisionnel


Sous réserve de l’approbation de l’Autorité de surveillance des marchés financiers FINMA et avec l'accord de la banque dépositaire Banque Cantonale Vaudoise, le regroupement donnera lieu à la réévaluation de la fortune des fonds immobiliers Realstone Swiss Property et Realstone Development Fund, au calcul du rapport d'échange et au transfert de manière comptable des actifs et des engagements du fonds repris au fonds repreneur.


Les investisseurs du fonds repris, Realstone Development Fund, qui sera dissout sans liquidation, recevront pour un montant correspondant des parts du fonds repreneur, Realstone Swiss Property, nouvellement dénommé Realstone, et le contrat de fonds du fonds repreneur s'appliquera ainsi tant au fonds repreneur qu'au fonds repris. Le regroupement est prévu au 31 mai 2021 avec effet rétroactif au 31 mars 2021.



Contact médias

Pascal Chavent, Cabinet Privé de Conseils / 079 436 85 85 / chavent@cpc-pr.com 


Contact auprès du gestionnaire Solvalor fund management SA

Julian Reymond, directeur / 058 404 03 10 / julian.reymond@solvalor.ch



DISCLAIMER Ces documents et leurs éventuelles annexes ont été préparés à titre d'information seulement et n'ont pas force de loi. Ils ne constituent pas une recommandation d'achat et ne doivent pas servir de base à un quelconque investissement. Les performances historiques des fonds de placement ne représentent pas un indicateur des performances courantes ou futures. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts. Les informations contenues sur les sites web ne peuvent pas être considérées comme des conseils d’ordre juridique, fiscal ou autre. Il est vivement conseillé aux investisseurs intéressés par les fonds de consulter un spécialiste (intermédiaire financier professionnel) avant de prendre une décision de placement. La publication de documents hors de Suisse peut être soumise à certaines restrictions.


12 octobre 2020

Les factsheets du troisième trimestre 2020

Retrouvez les factsheets du troisième trimestre pour les fonds Realstone Development Fund et Realstone Swiss Property.

Realstone Development Fund - RDF: RDF Factsheet Q2 2020

Realstone Swiss Property - RSP: RSP Factsheet Q2 2020

5 octobre 2020

Projet de fusion entre Solvalor fund management SA et Realstone SA

Les directions de fonds immobiliers Solvalor fund management SA et Realstone SA ont l’intention de fusionner par absorption de cette dernière, sous réserve de l’approbation de la FINMA.

En fusionnant les deux directions de fonds immobiliers Solvalor fund management SA et Realstone SA en une seule entité, qui sera en principe renommée Realstone SA à l’issue de la procédure, la nouvelle direction de fonds gagnera en efficience et en simplicité, avec une organisation adaptée et agile. 


Cette fusion n’engendre aucun frais pour les fonds gérés ni pour les investisseurs. A l’issue du processus, les fonds Solvalor61, Realstone Swiss Property, Realstone Development Fund et Léman Fund auront tous la même direction de fonds et continueront d’être gérés avec le même professionnalisme et par les mêmes gestionnaires au sein de l'entité fusionnée.


La date de la fusion effective sera communiquée ultérieurement dans les organes de publication des fonds concernés après que les approbations requises seront obtenues des autorités concernées.


Pour tout contact :


Solvalor fund management SA

Julian Reymond / 058 404 03 10 / julian.reymond@solvalor.ch


Realstone SA

Sandra Pelichet Michel / 058 262 00 30 / sandra.pelichet@realstone.ch


16 septembre 2020

Le quartier des Arsenaux récompensé!

Réalisé par Realstone SA pour le compte du fonds Realstone Development Fund, le quartier des Arsenaux à Fribourg a remporté le 3ème prix dans la catégorie «bâtiment résidentiel locatif» à l’occasion du Prix Bilan de l’immobilier 2020.

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31 août 2020

Realstone Development Fund: succès de la mise en location d’Horgen Oberdorf (ZH) et importante relocation d’Octagon (GE)

Le Realstone Development Fund poursuit sa stratégie de développement avec les projets en cours de construction à Horgen Oberdorf (ZH) et à Gland (VD) ainsi que la transformation de l’immeuble de Sévelin 15 à Lausanne. Le travail des équipes a permis d’importants succès dans la commercialisation des appartements d’Horgen Oberdorf (ZH) et des Arsenaux à Fribourg ainsi que dans relocation du site d’Octagon au Grand-Saconnex (GE). La fortune totale du fonds progresse de 2.7%.

• Horgen Oberdorf (ZH), parcelle A : 100% des 77 logements à livrer sont déjà réservés

• Les Arsenaux, Fribourg : 92% des logements sont occupés

• Octagon, Grand-Saconnex (GE) : plus de 45% du site est reloué après un repositionnement stratégique

• La Combaz, Gland (VD) : permis de construire obtenu pour la première étape de la construction d’un bâtiment certifié Minergie P

• Report de la cotation du portefeuille d’immeubles d’Axess Real Estate SA au deuxième semestre 2020

• Rendement de placement de 1.9% sur les six premiers mois de 2020



Le Realstone Development Fund continue de développer ses projets à un excellent rythme. A Horgen Oberdorf (ZH), les mesures efficaces d’hygiène mises en place pour répondre à la crise sanitaire Covid-19 ont permis de poursuivre les chantiers selon le calendrier prévu tout en veillant à la bonne santé des personnes présentes. Les travaux de façade des bâtiments sur la parcelle A sont désormais terminés et la livraison des 77 logements est prévue pour le premier trimestre 2021. Pour le bâtiment en construction sur la parcelle C, les travaux de gros-œuvre sont en cours et la livraison des 134 logements est prévue pour la fin de l’été 2022. La commercialisation de ces deux projets a démarré avec succès durant le premier semestre 2020 et tous les logements de la parcelle A sont d’ores et déjà réservés.


La transformation de l’immeuble de l’avenue de Sévelin 15 à Lausanne suit son cours avec la création de 63 logements dans le quartier de Sébeillon à la place de l’ancienne surface commerciale. A Gland (VD), la première étape du projet de La Combaz a obtenu le permis de construire pour la construction d’un immeuble certifié Minergie P, soit à très basse consommation d'énergie.


Repositionnement stratégique d’Octagon au Grand-Saconnex (GE)


Précédemment occupé par la multinationale DuPont en tant que locataire unique, le site d’Octagon au Grand-Saconnex (GE) est désormais un incubateur de start-ups actives dans les domaines énergétiques, sociaux et de la santé. Ce véritable campus de l’innovation, qui pourra accueillir jusqu’à 200 de ces jeunes pousses et compter jusqu’à 1500 personnes, cible tant les start-ups que les sociétés comptant jusqu’à 200 employés. La libération des surfaces par DuPont et le repositionnement stratégique du site constituent une opportunité pour commercialiser le site à des niveaux de prix alignés avec le marché. Plus de 45% des surfaces ont été relouées depuis avril 2020 et certains locataires bénéficient d’une renommée internationale.


Croissance de la fortune du fonds


Les investissements effectués durant le premier semestre 2020 sur les différents projets en cours de développement ont permis à la fortune totale du Realstone Development Fund de progresser de 2.7% depuis le 31 décembre 2019, s’élevant à CHF 993.2 millions au 30 juin 2020. Ces investissements ont également permis une croissance de la valeur vénale proportionnellement plus forte que les investissements eux-mêmes et contribué au rendement de placement qui atteint 1.9% sur les six premiers mois de l’exercice en cours.


Résultats


Le résultat net s’élève à CHF 5.7 millions, en baisse de 4.1% par rapport au premier semestre 2019. Le résultat de la période, y compris la revalorisation des projets en cours de construction, s’élève à CHF 12.9 millions.


Le total des produits connaît une légère baisse de 0.8% par rapport au premier semestre 2019. Cette variation s’explique par la réduction des revenus locatifs au premier semestre 2020 à la suite de la vente de l’immeuble situé à La Tour-de-Peilz (VD) réalisée au deuxième semestre 2019. Elle est partiellement compensée par le repositionnement en cours du site d’Octagon et par la mise en exploitation au premier semestre 2020 des Arsenaux à Fribourg, où 92% des logements sont déjà loués. L’excellent travail des équipes pour la recherche de locataires malgré l’impossibilité de faire visiter les appartements durant deux mois à cause de la crise sanitaire a permis à ces commercialisations de se dérouler avec succès.


Les charges augmentent de 0.8% par rapport au premier semestre 2019 en raison la hausse des charges d’exploitation et d’entretien des immeubles due aux frais liés au repositionnement du site d’Octagon. Cette variation est partiellement compensée par une optimisation des charges d’intérêts hypothécaires ainsi que par une baisse de la rémunération de la direction avec un TER réduit à 0.7%.


Le taux de perte sur loyer s’élève à 18.2% au 30 juin 2020. Il s’explique par le repositionnement du site d’Octagon avec le départ de son locataire unique en mars 2020, qui représente 6.7%, et par la commercialisation en cours des Arsenaux, qui représente 3.1%. Le portefeuille d’Axess Real Estate SA contribue au taux de perte sur loyer pour 13.4%. Le solde de 4.8% représente la vacance structurelle du parc résidentiel.


Perspectives


Le Realstone Development Fund poursuit sa stratégie de développement d’immeubles résidentiels neufs et bien situés dans les grandes agglomérations de Suisse. Les investissements effectués sur ces projets sont assurés par la vente prévue de la participation du portefeuille d’immeubles Axess Real Estate SA, dont la cotation est prévue au deuxième semestre 2020, sous réserve de l’obtention des autorisations requises.


Les premiers succès du repositionnement stratégique du site d’Octagon ainsi que la commercialisation des immeubles d’Arsenaux permettront d’augmenter les revenus locatifs pour le deuxième semestre 2020 et renforceront ainsi les cashflows opérationnels du fonds pour l’exercice 2020.


Les immeubles résidentiels neufs et les projets en cours de développement assurent aux investisseurs des perspectives réjouissantes avec notamment un potentiel de croissance des revenus locatifs récurrents pour les prochaines années. Avec un rendement de distribution de 3.0%, le fonds offre une excellente opportunité d’investissement pour une exposition au secteur résidentiel durable dans l’univers des fonds immobiliers suisses.



Le rapport semestriel au 30 juin 2020 est disponible sur ce lien:

Rapport semestriel RDF au 30 juin 2020


Contact auprès du gestionnaire Solvalor fund management SA

Julian Reymond, directeur / 058 404 03 10 / julian.reymond@solvalor.ch



13 juillet 2020

Realstone Swiss Property: succès de l’augmentation de capital

L’augmentation de capital du fonds Realstone Swiss Property a connu une pleine réussite auprès des investisseurs. La totalité des nouvelles parts mises sur le marché ont été souscrites et représentent un apport d’environ CHF 54 millions pour le fonds.

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10 juillet 2020

Les factsheets du deuxième trimestre 2020

Retrouvez les factsheets du deuxième trimestre pour les fonds Realstone Development Fund et Realstone Swiss Property.

Realstone Development Fund - RDF: RDF Factsheet Q2 2020

Realstone Swiss Property - RSP: RSP Factsheet Q2 2020

29 juin 2020

Realstone Swiss Property: augmentation de capital en cours

La période de souscription court du 29 juin au 7 juillet 2020. Le prospectus ainsi que les conditions d'émission sont dès à présent disponibles.

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26 juin 2020

Realstone Development Fund: vente de participation du portefeuille d’immeubles Axess Real Estate SA au deuxième semestre 2020

Realstone SA annonce le report de la cotation du portefeuille d’immeubles Axess Real Estate SA au deuxième semestre 2020, sous réserve des autorisations préalables des autorités compétentes. La stratégie de future déconsolidation du portefeuille actuellement détenu par Realstone Development Fund est confirmée. Dans l’intervalle, la direction de fonds se félicite des premiers succès significatifs du repositionnement de l’immeuble Octagon avec une importante activité de mise en location.

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22 juin 2020

Realstone Swiss Property: performance solide et progression des résultats grâce à une gestion dynamique du portefeuille

La stratégie d’investissement du fonds Realstone Swiss Property et sa gestion active lui permettent de clôturer l’exercice 2019-2020 au 31 mars 2020 sur une performance solide. Le rendement de placement est de 4.3% avec un dividende prévu de CHF 3.65 par part, stable par rapport à l’exercice précédent. La fortune totale du fonds s’élève à CHF 1'151.6 millions (+ 8.1%), le résultat total annuel progresse de 44.1% et le résultat net augmente de 4.4%, notamment grâce à un taux d’occupation moyen qui atteint 94.3% et à l’acquisition d’immeubles résidentiels comprenant 242 logements qui améliorent la qualité du parc immobilier au même titre que les activités de création de valeur.

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18 juin 2020

Realstone Swiss Property : annonce de dividende

La direction de fonds Realstone SA annonce le montant du dividende relatif à l’exercice 2019-2020 du fonds Realstone Swiss Property (RSPF) clôturé le 31 mars 2020.

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10 juin 2020

Realstone Swiss Property : planification d’une augmentation de capital

Afin de soutenir la croissance du portefeuille immobilier, la direction du fonds Realstone Swiss Property (RSP) procédera à une augmentation de capital d’environ CHF 54 millions avec droit de souscription du 29 juin au 7 juillet 2020.

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23 avril 2020

Realstone Development Fund, résultats 2019: performance solide, dividende doublé et engagements élevés pour le développement durable

Le fonds Realstone Development Fund clôture l’exercice 2019 sur d’excellents résultats. La fortune nette du fonds augmente de 3.70% à CHF 690.7 millions et le rendement de placement atteint 5.22%. Le résultat annuel est en hausse de 169.24% grâce à une augmentation des revenus locatifs et à une réduction des charges. L’année 2019 a également vu l’inauguration de 234 logements à Fribourg et le démarrage de la construction de 211 appartements à Horgen Oberdorf (ZH).

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22 avril 2020

Realstone Group: premier acteur suisse de l'immobilier à adhérer au Pacte mondial des Nations Unies

En tant que propriétaire immobilier responsable, Realstone Group s’est formellement engagé à adopter les 10 principes du Pacte mondial des Nations Unies (UN Global Compact) pour les faire progresser dans sa zone d’influence et dans son domaine d’expertise. Il est ainsi le premier groupe actif dans la gestion de fonds immobiliers en Suisse à rejoindre cette initiative lancée auprès des entreprises par l’Organisation des Nations Unies.

Conscient de l’impact environnemental du secteur de l’immobilier sur le développement durable, Realstone Group s’est toujours distingué par son implication dans des projets innovants en faveur des économies d’énergie, de la maîtrise et de la réduction des émissions de CO2 de son parc immobilier ainsi que de l’importance du bien vivre ensemble. En vue de réaffirmer ces valeurs qui sont les siennes, Realstone Group s’est engagé auprès de Son Excellence António Guterres, Secrétaire Général de l’Organisation des Nations Unies, à intégrer de manière volontaire dans sa stratégie, sa culture et ses opérations quotidiennes, les 10 principes du Pacte mondial de l’ONU (UN Global Compact) relatifs aux droits de l'Homme, aux normes internationales du travail, à l'environnement et à la lutte contre la corruption.


A travers cet engagement, Realstone Group souhaite contribuer à la mise en œuvre des objectifs de développement durable de l’ONU et de les faire progresser dans sa zone d’influence. Dans les faits, Realstone Group publiera désormais chaque année un rapport décrivant les actions entreprises ou planifiées (politiques internes et externes, procédures, activités et engagements contraignants). Cette communication comprendra également une mesure des résultats obtenus et des objectifs chiffrés.


«Être responsable et agir concrètement pour la durabilité de notre société, c’est notre engagement», déclare Esteban Garcia, fondateur de Realstone Group, premier groupe actif dans la gestion de fonds immobiliers en Suisse à adhérer à l’initiative Global Compact des Nations Unies.


«Nous sommes très heureux de cette nouvelle adhésion, la première d’un groupe actif dans l’immobilier en Suisse. J’espère que ce signal fort donné par Realstone servira à ouvrir la voie et pourra inspirer d’autres entreprises du secteur en Suisse et dans le monde», se félicite Antonio Hautle, directeur de Global Compact Network Switzerland & Liechtenstein.


Pour rappel, le Pacte mondial de l’ONU a été initié en 2000. A travers ses 10 principes, il vise à promouvoir 17 objectifs de développement durable établis par les États membres des Nations unies et qui sont rassemblés dans l'Agenda 2030. L’association UN Global Compact incite au renforcement de la concertation entre les entreprises et les autres acteurs publics ou privés. Il propose des mécanismes de facilitation et de participation, ainsi que des outils pour aider les entreprises dans leurs décisions et dans l’évaluation de leurs progrès.


Le Global Compact Network Switzerland&Liechtenstein (GCNSL) est le réseau local du Pacte mondial de l'ONU (UNGC). Sa mission est de promouvoir le commerce responsable à travers des pratiques réussies, l'échange d'expériences, le dialogue multipartite et les partenariats basés sur les dix principes du Pacte mondial de l'ONU et les objectifs de développement durable des Nations Unies (ODD). En tant qu'association d'entreprises, elle soutient les entreprises dans la mise en œuvre de la conduite responsable des affaires (RBC) et de la responsabilité sociale des entreprises (RSE) ainsi que du plan d'action fédéral concernant la responsabilité sociétale des entreprises, du plan d'action national sur les principes directeurs relatifs aux entreprises et les droits de l'homme et du plan d'action économie verte.